بررسی رابطه بین تورم-قیمت طلا و تورم نرخ ارز با حضور و عدم حضور شکستهای ساختاری

چکیده این پایان نامه به بررسی رابطه بین تورم – قیمت طلا و تورم- نرخ ارز با استفاده از آزمونهای همجمعی سنتی بدون لحاظ شکست ساختاری و همچنین آزمون های همجمعی با لحاظ شکست های ساختاری پرداخته است. در این نوشتار از داده های ماهیانه طی بازه زمانی 1389-1370 استفاده شده است. اولین مرحله در این تحقیق استفاده از آزمون های سنتی ریشه واحد همچون دیکی-فولر تعمیم یافته(adf) ، فیلیپس- پرون (pp) و kpss. مقادیر گزارش شده این آزمون ها برای شاخص کل بهای کالاها و خدمات مصرفی ،قیمت سکه طلا و نرخ ارز و مقایسه آن با مقادیر بحرانی نشان می دهد که متغیرهای مورد بررسی در تمامی سطوح نامانا هستند. سپس برای آزمون ریشه واحد با یک شکست ساختاری برون زا از الگوی پرون (1989)، الگوی تکانه های دور افتاده تصادفی io و الگوی پسماندهای دورافتاده تجمعی ao و برای تعیین شکست ساختاری درون زا از آزمون زیوت – اندریوز استفاده می کنیم. به طور کلی نتایج آزمون های ریشه واحد در حضور شکست های ساختاری برای قیمت سکه طلا و نرخ ارز با آزمون های سنتی سازگار بود و متغیر قیمت سکه طلا و نرخ ارز دارای ریشه واحد بودند. نتایج آزمون پرون و ioو ao با درنظرگرفتن سال 1373 به عنوان سال شکست ساختاری برای شاخص کل بهای کالاها و خدمات در تضاد با آزمون های سنتی ریشه واحد می باشد و متغیر در سطوح مختلف مانا شد. به منظور برسی رابطه همجمعی بین تورم- طلا و تورم- نرخ ارز ابتدا از آزمون های همجمعی سنتی بدون لحاظ شکست ساختاری همچون آزمون همجمعی انگل- گرنجر و یوهانسن- جوسیلیوس استفاده شده است. نتایج این آزمون ها برای الگوی تورم- قیمت طلا وجود یک رابطه تعادلی بلندمدت را تایید می کند. اما برای الگوی تورم- نرخ ارز آزمون انگل گرنجر هیچ رابطه تعادلی بلندمدت بیان نمی کند اما آزمون همجمعی یوهانسن بیان می کند که بین تورم و نرخ ارز رابطه بلند مدت وجود دارد. سپس برای تعیین اثر شکست های ساختاری در روابط همجمعی از آزمون همجمعی گری گوری- هانسن با لحاظ شکست های ساختاری و با استفاده از نرم افزار rats استفاده گردید که نتایج این آزمون برای تورم- قیمت سکه طلا در الگوی تغییر در سطح به همراه روند یک رابطه همجمعی را نشان می دهد. نتایج کاربردی ما در حقیقت نشان می دهد که قیمت سکه طلا بعنوان حصار تورمی در اقتصاد ایران عمل نموده است بنابراین سرمایه گذاری در ذخایر طلا بعنوان عامل بازدارنده تورم یکی از سیاست های موثر در این زمینه خواهد بود.